O documento explica os principais relatórios financeiros de uma empresa: (1) Balanço Patrimonial, que mostra a origem e destino dos recursos financeiros em um momento; (2) Demonstrativo de Resultado (DRE), que mostra o desempenho financeiro em um período; e (3) Fluxo de Caixa, que apresenta as mudanças no caixa da empresa. Exemplos pessoais são usados para ilustrar cada relatório de forma simples. O documento conclui que esses três relatórios são complementares e necessários para ter uma visão
1. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
Do jeito que você vai entender
Por Rodolfo Avona – Maio/2011
2. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• Como você sabe, é muito importante conhecer o estado das finanças da
sua empresa. E para isso você precisa entender os conceitos da
contabilidade.
• Mas o vasto material de contabilidade existente é massante e cheio de
regras para serem decoradas, mas que não são explicadas.
• Aqui vou tentar explicar da maneira que julgo ser a mais fácil de entender,
afinal será usada uma analogia que você conhece bem: suas finanças
pessoais.
Para entender de uma vez
3. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• O relatório Balanço Patrimonial (ou BP ou simplesmente Balanço) é um
retrato da empresa em um determinado momento (exemplo: em 31 de
dezembro de 2010)
• Este relatório mostra a origem dos recursos ($) da empresa e onde eles
são aplicados.
• Recursos ($) dos próprios donos Patrimônio Líquido
• Recursos ($) de tereiros (bancos, fornecedores, etc) Passivo
• Aplicação destes recursos (imóvel, frota, estoque, etc) Ativos
Balanço Patrimonial
ATIVOS
Caixa ($)
Estoque
Frota
Imóvel
PASSIVOS
Empréstimos
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social
Resultados acumulados
Aplicação
Origem dos recursosDestino dos recursos
PASSIVOS
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
_______________________________________________________________________________________________________________________________
ATIVOS
+
4. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• Vamos usar suas finanças pessoais como analogia para entender melhor
• Imagine em 31 de dezembro de 2010 que você tenha o seguinte:
• R$ 1 mil na conta corrente
• R$ 10 mil na poupança
• 01 carro no valor de R$ 30 mil já quitado
• 01 apto no valor de R$ 200 mil financiado, sendo que já foi pago R$ 50 mil
• Seu salário é de R$ 3 mil por mês (R$ 36 mil por ano) e te sobra R$ 500 depois de
pagar as despesas do mês (R$ 6 mil acumulado no ano)
• Portanto esse é seu Balanço Patrimonial em 31/12/2010:
Analogia
ATIVOS
Conta Corrente
Poupança
Carro
Apartamento
PASSIVOS
Banco (financiamento apto)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital
Resultados acumulados
1.000,00
10.000,00
30.000,00
200.000,00
150.000,00
85.000,00
6.000,00
241.000,00 241.000,00
5. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• O relatório DRE – Demonstrativo de Resultados do Exercício mostra o
desempenho da empresa em um determinado período (ex: ano de 2010,
1º trimestre, etc)
• No DRE é descrito a operação da empresa:
• Quanto a empresa vendeu
• Quanto a empresa gastou
• Quais foram as despesas da emrpesa
• Quanto pagou de imposto
• Quanto sobrou no final
• A estrutura ao lado mostra um exemplo
• Receita é o dinheiro que entra com a venda de produtos
ou serviços
• Custo é o dinheiro pago para produzir um produto ou
para comprar um produto para revender ou para
desenvolver um serviço a ser prestado
• Despesa é o dinheiro pago na operação que se converterá em receita
• Lucro é quanto sobrou no final
DRE – Resultados do Exercício
(+) RECEITAS
Vendas de produtos
Vendas de serviços
(-) CUSTOS
Custos dos produtos (CPV)
Custos dos serviços (CSP)
(-) DESPESAS
Despesas operacionais
(funcionários, energia, água,
combustível, manutenção)
(=) LUCRO
Quanto sobrou
DRE – ano de 2010
6. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
DRE – ano de 2010 Em R$
Receita de vendas 500.000,00
Custo dos produtos (CPV) (-) 350.000,00
Lucro Bruto (ou margem bruta) 150.000,00
Despesas com frota 10.000,00
Despesas administrativas 25.000,00
Despesas com marketing 15.000,00
Despesas com funcionários 50.000,00
TOTAL DE DESPESAS (-) 100.000,00
EBITDA - Lucro antes de juros, IR, Depreciação e amortização 50.000,00
IR – Imposto de renda (35%) (-) 17.500,00
Juros, depreciação e amortização (-) 5.000,00
Lucro Líquido 27.500,00
Exemplo de DRE
7. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• Imagine que durante todo o ano de 2010 você:
• Recebeu salário de R$ 3 mil por mês como funcionário CLT (total de R$ 36 mil)
• Teve descontos de R$ 500,00 por mês no salário (total de R$ 6.000,00)
• Despesas mensais:
• Combustível: R$ 600,00 (total de R$ 7.200,00)
• Alimentação: R$ 300,00 (total de R$ 3.600,00)
• Educação: R$ 500,00 (total de R$ 6.000,00)
• Impostos: R$ 200,00 (total de R$ 2.400,00)
• Lazer: R$ 400,00 (total de R$ 4.800,00)
• Total de despesas mensais: R$ 2.000,00 (total de R$ 24.000,00 em 2010)
• Veja o DRE no próximo slide
Analogia
8. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
Para pessoa física, o imposto de renda incide sobre o salário (receita), enquanto para pessoa
jurídica incide sobre o lucro.
DRE - Analogia
DRE – ano de 2010 Em R$
Receita de salários 36.000,00
Descontos (INSS, IRRF, etc) (-) 6.000,00
Lucro Bruto 30.000,00
Despesas com combustível 7.200,00
Despesas com alimentação 3.600,00
Despesas com educação 6.000,00
Despesas com impostos 2.400,00
Despesas com lazer 4.800,00
TOTAL DE DESPESAS (-) 24.000,00
Lucro Líquido 6.000,00
9. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• Lucro não representa dinheiro!
• Lucro é aumento de patrimônio
• Note que o lucro no DRE foi de R$ 6 mil,
mas a conta corrente tem apenas R$ 1 mil
(não considere a poupança)
• Para entender a relação entre o Lucro e o
caixa (ou conta corrente neste caso), é
necessário mais um relatório: Fluxo de Caixa
Relação entre Balanço e DRE
DRE – ano de 2010 Em R$
Receita de salários 36.000,00
Descontos (INSS, IRRF, etc) (-) 6.000,00
Lucro Bruto 30.000,00
Despesas com combustível 7.200,00
Despesas com alimentação 3.600,00
Despesas com educação 6.000,00
Despesas com impostos 2.400,00
Despesas com lazer 4.800,00
TOTAL DE DESPESAS (-) 24.000,00
Lucro Líquido 6.000,00
ATIVOS
Conta Corrente
Poupança
Carro
Apartamento
PASSIVOS
Banco (financiamento apto)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital
Resultados acumulados
1.000,00
10.000,00
30.000,00
200.000,00
150.000,00
85.000,00
6.000,00
241.000,00 241.000,00
Balanço Patrimonial em 31/12/2010
10. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• O relatório Fluxo de Caixa (ou FC) apresenta as mudanças no caixa da
empresa durante um período (mesmo do DRE)
• Caixa é basicamente o dinheiro que a empresa tem disponível para pagar
despesas ou comprar novos ativos ou ser distribuído aos donos se sobrar
• O Fluxo de Caixa Líquido é a soma dos seguintes fluxos de caixa:
• Fluxo de Caixa Operacional: entrada e saída de dinheiro referente à operação da
empresa, como receitas, lucros, despesas, compra de ativos de curto prazo
(estoques, frotas, etc)
• Fluxo de Caixa de Investimento: é a entrada e saída de dinheiro referente à compra
ou venda de ativos de longo prazo (imóveis, maquinário, empréstimos longos)
• Fluxo de Caixa de Financiamento: é a entrada e saída de dinheiro referente à
empréstimos
• Veja o exemplo de um fluxo de caixa no próximo slide
Fluxo de Caixa
11. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
Exemplo de Fluxo de Caixa
FLUXO DE CAIXA – ano de 2010 Em R$
Saldo em 31 de dezembro de 2009 (+) 80.000,00
Fluxo de Caixa Operacional Total: (-) 82.500,00
Lucro Líquido do exercício (+) 27.500,00
Despesas operacionais (-) 100.000,00
Aumento dos estoques (-) 30.000,00
Diminuição de prazo de pagto para clientes (+) 60.000,00
Aumento da frota (-) 40.000,00
Fluxo de Caixa de Investimentos Total: (+) 200.000,00
Venda de imóvel da filial (+) 200.000,00
Fluxo de Caixa de Financiamentos Total: (-) 40.000,00
Pagamento de dívida antiga (-) 80.000,00
Empréstimo para aumento de frota (+) 40.000,00
Saldo em 31 de dezembro de 2010 (+) 157.500,00
12. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• Imagine que no ano de 2010 você:
• Tenha vendido um imóvel antigo no valor de R$ 70 mil
• Tenha comprado um apartamento no valor de R$ 200 mil, financiado, tendo pago
em 2010 prestações que somam R$ 50 mil
• Tenha trocado o carro antigo (valor: R$ 25 mil) por um novo (valor: R$ 30 mil),
pagando a diferença à vista em dinheiro
• Seu saldo inicial em 1º de janeiro de 2010 era de R$ 10 mil
• Considere as informações usadas no DRE:
• Total de despesas: R$ 24 mil
• Lucro líquido: R$ 6 mil
Fluxo de Caixa - Analogia
13. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
Fluxo de Caixa - Analogia
FLUXO DE CAIXA – ano de 2010 Em R$
Saldo inicial em 1º de janeiro de 2010 (+) 10.000,00
Fluxo de Caixa Operacional Total: (+) 6.000,00
Lucro Bruto (receitas – descontos) (+) 30.000,00
Despesas (-) 24.000,00
Fluxo de Caixa de Investimentos Total: (-) 165.000,00
Venda do imóvel antigo (+) 40.000,00
Aquisição do apartamento (-) 200.000,00
Venda do carro antigo (+) 25.000,00
Aquisição do carro novo (-) 30.000,00
Fluxo de Caixa de Financiamentos Total: (+) 150.000,00
Empréstimo para apartamento (+) 200.000,00
Pagamento de parcelas do empréstimo para apartamento (-) 50.000,00
Saldo final em 31 de dezembro de 2010 (+) 1.000,00
14. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
Relação entre Balanço, DRE e FC
DRE – ano de 2010 Em R$
Receita de salários 36.000,00
Descontos (INSS, IRRF, etc) (-) 6.000,00
Lucro Bruto 30.000,00
Despesas com combustível 7.200,00
Despesas com alimentação 3.600,00
Despesas com educação 6.000,00
Despesas com impostos 2.400,00
Despesas com lazer 4.800,00
TOTAL DE DESPESAS (-) 24.000,00
Lucro Líquido 6.000,00
ATIVOS
Conta Corrente
Poupança
Carro
Apartamento
PASSIVOS
Banco (financiamento
apto)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital
Resultados acumulados
1.000,00
10.000,00
30.000,00
200.000,00
150.000,00
85.000,00
6.000,00
241.000,00 241.000,00
Balanço Patrimonial em 31/12/2010
FLUXO DE CAIXA – ano de 2010 Em R$
Saldo em 31 de dezembro de 2009 (+) 4.000,00
Fluxo de Caixa Operacional Total: (-) 18.000,00
Lucro Líquido do exercício (+) 6.000,00
Despesas (-) 24.000,00
Fluxo de Caixa de Investimentos Total: (-) 135.000,00
Venda do imóvel antigo (+) 70.000,00
Aquisição do apartamento (-) 200.000,00
Venda do carro antigo (+) 25.000,00
Aquisição do carro novo (-) 30.000,00
Fluxo de Caixa de Financiamentos Total: (+) 150.000,00
Empréstimo para apartamento (+) 200.000,00
Pagamento de parcelas do
empréstimo para apartamento
(-) 50.000,00
Saldo em 31 de dezembro de 2010 (+) 1.000,00
• Os relatórios são complementares e todos
se relacionam
• Não é possível ter uma visão completa da
situação financeira só com um relatório
15. Por Rodolfo Avona – Maio/2011
• Existem muitos outros relatórios que mostram outros aspetos, mas já é
possível ter um bom controle financeiro ou um bom monitoramento de
desempenho de uma empresa com um Balanço Patrimonial, um DRE e
um Fluxo de Caixa
• Os relatórios são complementares entre si e se relacionam, ou seja, não é
possível ter uma visão completa analisando apenas um deles
• A analogia com finanças pessoais não é perfeita, mas funciona bem para
entender os fundamentos, portanto use-a quando ficar com dúvida
• Há muitos materiais excelentes sobre contabilidade em inglês disponíveis
na internet, como os dois abaixo:
• http://www.dummies.com/how-to/content/the-essentials-of-keeping-your-
business-accounts.html
• http://www.sec.gov/investor/pubs/begfinstmtguide.htm
Conclusão