7. Participantes do Mercado Especulador Day Trader Arbitrador Hedger Quantidade de Operações por mês Retorno Esperado por Operação Duração Média da Operação
10. Hedge Ibovespa Futuro Um investidor possui uma carteira de ações no valor de R$ 50.000,00 e está apreensivo com o mercado, acreditando em uma queda. A cotação atual do Ibovespa Futuro é de 57 mil pontos. Supondo que o investidor queira proteger sua carteira operando mini contrato, quantos contratos ele deve vender?
12. Hedge Ibovespa Futuro Supondo que a cotação do Ibovespa caiu de 57.000 para 53.000 Carteira de R$ 50.000,00 vai desvalorizar 7,01% = -R$ 3.505,00 Mini 57.000 -53.000 = 4.000X0,20 = R$ 800,00 por contrato R$ 800 X 4 = R$ 3.200 Perda na carteira Ganho no Futuro Tempo Saldo
13. Hedge Dólar Comercial Como o exportador pode se proteger dessa queda? Um exportador tem duplicatas a receber daqui a dois meses U$ 20 mil dólares, a cotação atual do dólar é de R$ 1,80, vamos supor que na data do vencimento das duplicatas a cotação do dólar esteja em R$ 1,60.
14. Hedge Dólar Comercial Perda na carteira Ganho no Futuro Tempo Saldo Valor à receber/ Valor do Contrato US$ 20.0000/ US$ 5.000 Vendendo 4 contratos do mini dólar o exportador estaria se protegendo da queda de R$ 0,20 por dólar.
15. Obrigado pela sua atenção . Contato: Eric Martins – [email_address] Meu blog: www.investbolsa.com.br/minisbmf Fim