Charla sobre los cambios en el consumidor de vivienda en Colombia, y los retos de la industria hacía el futuro.

1. 1
EL
NUEVO
CONSUMIDOR
COLOMBIANO

2. 2
Una pregunta…
¿EN QUE NEGOCIO
ESTÁN USTEDES,
QUÉ ES LO QUE
VENDEN?
@CONSUMIENDO

3. 3
camiloherrera@raddar.net
@consumiendo

4. REVOLUCIÓN INDUSTRIAL
PRODUCTIVIDAD
@CONSUMIENDO
4

5. POR CIENTO
@CONSUMIENDO
5

6. REVOLUCIÓN INDUSTRIAL
TECNOLOGÍA
@CONSUMIENDO
6

7. POR CIENTO
@CONSUMIENDO
7

8. REVOLUCIÓN INDUSTRIAL
HIPERPRODUCCIÓN
@CONSUMIENDO
8

9. POR CIENTO
@CONSUMIENDO
9

10. ROBOTIZACIÓN
REVOLUCIÓN INDUSTRIAL
@CONSUMIENDO
10

11. POR CIENTO
@CONSUMIENDO
11

12. 12
¿CÓMO NOS PEGAN LAS POSVERDADES?Enojo, ira o enfado vehemente contra una persona o contra sus actos.
@CONSUMIENDO

13. ¿PORQUÉINNOVAMOS?
13
@CONSUMIENDO

14. ¡PORQUECAMBIAMOS!
@CONSUMIENDO
14

15. 15
TR3NDENCIA#1
-
100
200
300
400
500
600
700
800 1985
1993
2001
2009
2017
2025
2033
2041
2049
2057
LA POBLACIÓN CAMBIÓ
0-19 20-39 40-59 60+
-
50
100
150
200
250
1985
1993
2001
2009
2017
2025
2033
2041
2049
2057
LA POBLACIÓN CAMBIÓ
0-19 20-39 40-59 60+
9%
18%
25%
13%
24%
33%
41%
38%
35%
33%
48%
42%
38%
34%
31%
28%
26%
24%
31%
27%
24%
22%
20%
18%
16%
15%
17%
14%
12% 10% 9% 7% 5% 3%4% 3% 2% 1%
1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020
POBLACIÓN GENERACIONES RADDAR
ROJA | GRANDIOSA
(1903-1922)
AZUL | SILENCIOSA
(1933-1942)
CAFÉ | BABY
BOOMERS (1943-
1962)
GRIS | X (1963-
1982)
VERDE |
MILLENIALS (1983-
2002)
NARANJA |
CENTENIALS (2003-
2023)
NACE/CRECE/NO TIENE HIJOS/NO MUERE
@CONSUMIENDO

16. 16
TR3NDENCIA#2
-POBREZA+INGRESO=+INSATISFACCIÓN
World; 20.182
Latinoamerica;
18.335
Argentina;
24.233
Brazil; 17.725
Chile; 29.221
Colombia;
17.990
Ecuador;
11.092
Mexico; 22.970
Venezuela;
14.535
Peru; 16.459
Bolivia; 8.835
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
PARIDAD DE COMPRA EN DÓLARES SEGÚN EL FMI
44%
35% 36%
24%
32%
15%
54%
41%
55%
33%
22%
22%
24%
21%
27%
24%
20%
21%
23%
23%
18%
21%
22%
25%
21%
29%
14%
19%
14%
23%
7%
10%
9%
13%
8%
12%
5%
8%
5%
10%
5%
7%
6%
10%
6%
11%
4%
6%
2%
6%
4% 5% 3% 6% 5%
9%
3% 5% 1% 3%
2005 2015 2005 2015 2005 2015 2005 2015 2005 2015
LATINOAMERICA ARGENTINA CHILE COLOMBIA PERU
CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA DE INGRESO
PERSONAS E PERSONAD D PERSONAS D+ PERSONAS C PERSONAS C+ PERSONAS AB
@CONSUMIENDO

17. 17
TR3NDENCIA#3
CALENTAMIENTO=VOLVER A LO BÁSICO
ene.-04
jul.-04
ene.-05
jul.-05
ene.-06
jul.-06
ene.-07
jul.-07
ene.-08
jul.-08
ene.-09
jul.-09
ene.-10
jul.-10
ene.-11
jul.-11
ene.-12
jul.-12
ene.-13
jul.-13
ene.-14
jul.-14
ene.-15
jul.-15
ene.-16
jul.-16
ene.-17
jul.-17
ene.-18
LOS NUEVOS (VIEJOS) MIEDOS
TERREMOTO HURACAN EL NIÑO
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
INGRESO LATINO
@CONSUMIENDO

18. ¿CUÁNTOS
SOMOS?
48,5
MILLONES
¿
?
3
MILLONES...
MILLONES
DE COLOMBIANOSPosverdad#3 18

19. 19
@CONSUMIENDO

20. 20
@CONSUMIENDO
ESE 1
ESE 2
ESE 3
ESE 4
ESE 5
ESE 6
POBLACIÓN POR ESTRATOS SOCIOECONÓMICOS 2005
ESE 1
ESE 2
ESE 3
ESE 4
ESE 5
ESE 6
POBLACIÓN POR ESTRATOS SOCIOECONÓMICOS 2018

21. 21
9%
10%
5%
3%
22%
8% 8%
10%
14%
13%
7%
3%
6%
2%
19%
9% 10%
5%
0%
Totalgeneral
1.Bogotá
2.Medellín
3.Cali
4.Barranquilla
5.Bucaramanga
Hombre
Mujer
ESE1
ESE2
ESE3
ESE4
ESE5
ESE6
3.BOOMEROCAFÉ
4.GENXOGRIS
5.HIGHMILLENNIALOVERDEOSCURO
5.LOWMILLENNIALOVERDECLARO
6.ZETAONARANJA
MENCIONE DOS COSAS QUE SIEMPRE HA QUERIDO TENER Y NO HA TENIDO

22. 22
@ ONSUMIENDO
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
1.
NSE
1
2.
NSE
2
3.
NSE
3
4.
NSE
4
5.
NSE
5
6.
NSE
6
1.
NSE
1
2.
NSE
2
3.
NSE
3
4.
NSE
4
5.
NSE
5
6.
NSE
6
1.
NSE
1
2.
NSE
2
3.
NSE
3
4.
NSE
4
5.
NSE
5
6.
NSE
6
1.
NSE
1
2.
NSE
2
3.
NSE
3
4.
NSE
4
5.
NSE
5
6.
NSE
6
1.
NSE
1
2.
NSE
2
3.
NSE
3
4.
NSE
4
5.
NSE
5
6.
NSE
6
1. Bogotá 2. Medellín 3. Cali 4. Cartagena 5. Bucaramanga
OPORTUNIDADES DE MERCADO
1. SI 2. NO

23. 23
@CONSUMIENDO

24. 24
@CONSUMIENDO

25. 0,08%
1,66%
12,58%
19,92%
24,70%
35,02%
38,92%
40,87%
50,57%
60,51%
66,59%
72,38%
87,80%
Otro (especificar cuál)
Expandir su negocio fuera del país
Ninguna de las anteriores
Escribir un libro
Correr una maratón
Ser voluntario
Ir al concierto/evento de sus sueños
Probar nuevas experiencias emocionantes como deportes
extremos
Comprar el carro de sus sueños
Ser su propio jefe
Alcanzar su meta profesional
Comprar una casa (la casa de sus sueños)
Viajar a otros países
19. ¿Cuáles experiencias incluiría usted en su lista de deseos?
Seleccione todas las respuestas validas
El sueño del colombiano
es viajar; esto no es nuevo,
lo que si es sorprendente
(y casi contra-mítico), es
que quieren comprar
vivienda, lo que muestra
que estos millenials, son
bien diferentes al resto del
mundo…

26. Placidez.
2%
Otra
2%
Diversión.
3%
Despreocupación.
5%
Éxito.
7%
Prosperidad.
10%
Bienestar.
26%
Tranquilidad.
45%
22. ¿Cómo definiría la felicidad?, del siguiente listado escoja solo una
opción, que para usted sea la más cercana para definirla:
La visión de felicidad que
tienen estos jóvenes
afluentes, es mas cercana a
la calma que a la diversión,
lo cual es un hallazgo anti-
mítico muy importante.

27. 25%
36%
38%
40%
45%
46%
52%
53%
61%
71%
72%
85%
Sus hijos
Comprar cosas
Emprender un negocio
Una mascota
Tener casa propia
Sus amigos
Dormir lo suficiente
Tener tiempo para entretenerse
Tener dinero
Viajar
Su pareja
La familia
23. Según lo anterior, cuál de las siguientes opciones le ayuda a
construir su felicidad (escoja todas las que quiera)
Familia, pareja, viajar es la
trilogía de la felicidad para
esta generación.
Ya no es casa, carro y
beca, y para cada 4 de 10,
el emprendimiento es
parte de esa felicidad…

28. 1%
3%
7%
12%
13%
15%
19%
30%
Otra
Hacer una inversión
Trabajar
Comprar una casa propia
Estudiar más
Tener una familia
Tener un Negocio
Viajar
26. La vida está llena de motivaciones y decisiones, ¿Cuál de estas
cosas te motiva más en este momento de tu vida?
Este momento de vida les
ofrece viajes, negocios y
familia, en ese orden,
dejando ver el cambio de
las prioridades de esta
nueva generación…

29. Perro
37%
Gato
13%
Perro y Gato
9%
Otra mascota, ¿cuál?
2%
Ninguna mascota
39%
30. ¿Usted tiene…?
El mito es cierto: tienen
más mascotas que hijos…
6 de cada 10 de estos
jóvenes tienen una
mascota en su vida…

30. 30
Esto nos deja unas preguntas,
¿De qué me sirve como constructor saber qué…
- Hay menos gente por casa
- Hay mas mascotas por casa
- La gente necesita internet WiFi
Y quizá la pregunta más importante:
¿CUÁNDO COMPRAN, COMPRAN VIVIENDA?
@CONSUMIENDO

31. 31
24,8%
5,4%
8,1%
3,9%
5,7%
4,6%
4,7%
3,5%
2,6%
2,2%
1,5%
1,1%
1,4%
1,0%
0,7%
41,6%
17,2%
16,8%
15,8%
12,3%
9,3%
7,5%
6,8%
6,4%
5,6%
4,0%
2,5%
2,5%
2,3%
1,3%
PENETRACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO
Tarjetas de Crédito TC 2006 Tarjetas de Crédito TC 2014
0,0%
0,1%
0,2%
0,1%
0,3%
0,5%
0,3%
0,7%
0,8%
0,5%
1,1%
1,2%
1,1%
1,3%
3,2%
0,0%
0,3%
0,3%
0,3%
0,4%
0,5%
0,6%
0,9%
1,0%
1,0%
1,0%
1,3%
1,4%
2,0%
5,8%
PENETRACIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO
Vivienda V 2006 Vivienda V 2014
PROPIA, TOTALMENTE PAGADA
41%
PROPIA, LA ESTÁN PAGANDO
4%
EN ARRIENDO O SUBARRIENDO
36%
CON PERMISO
DEL
PROPIETARIO, SIN
PAGO
16%
POSESIÓN SIN TÍTULO
3%
TENENCIA DE CASA
@CONSUMIENDO

32. 32
@CONSUMIENDO
1900
LA ERA DE LA
PRODUCCIÓN
(FORD)
1960
LA ERA DE LA
DISTRIBUCIÓN
(FEDEX)
1990
LA ERA DE LA
INFORMACIÓN
(GOOGLE)
2010
LA ERA DEL
CONSUMIDOR
(WAZE)

33. 33
EL CONSUMIDOR MANDA
@CONSUMIENDO

34. 34
@CONSUMIENDO
TODO ES MALO

35. 35
17,22%
12,35% 15,19%
21,21%
42,97%
47,03%
86,30%
92,50%
40,18%
34,14%
42,64%
40,70%
37,71%
41,65%
10,31%
6,48%
42,60%
53,51%
42,17%
38,08%
19,32%
11,32%
3,39% 1,02%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
MINDSETS DE COMPRADOR EN COLOMBIA
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
@CONSUMIENDO

36. 36
18%
15%
32%
28%
30%
27%
17%
12%
41%
31%
39%
10%
22%
32%
31%
39%
42%
54%
29%
62%
48%
41%
52%
48%
002 - A LIME NT OS (G)
223 - VIVIE NDA (G)
341 - VE S T UA RIO Y C A LZA DO (G)
421 - S A LUD (G)
469 - E DUC A C IÓN (G)
516 - C ULT URA DIVE RS ION Y E S P A RC IMIE NT O (G)
571 - T RA NS P ORT E Y C OMUNIC A C IONE S (G)
637- GAST OS VARIOS (G)
TIPOS DE COMPRADOR EN 2010
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
92%
88%
80%
96%
99%
99%
98%
92%
7%
8%
19%
3%
1%
1%
2%
7%
1%
4%
0%
1%
0%
0%
0%
1%
TIPOS DE COMPRADOR EN 2017
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
@CONSUMIENDO

37. 37
@CONSUMIENDO
Y PEDIMOS LO MEJOR
AL MENOR PRECIO

38. 38
Una pregunta…
¿LA GENTE
COMPRA LA CASA
QUE QUIERE, O LA
QUE LE TOCA?
@CONSUMIENDO

39. 39
¿QUÉ SABEMOS
QUÉ QUIERE EL
COLOMBIANO EN
SU VIVIENDA?
@CONSUMIENDO

40. 40
@CONSUMIENDO
EL DILEMA DEL SESGO

41. 41
1%
1%
1%
2%
2%
2%
3%
4%
7%
10%
14%
16%
36%
Otros
Ser independiente
Tener un ahorro
Crédito / Préstamo/ Deuda
Buena ubicación
Buen negocio/ inversión
Hacer arreglos a mi gusto/ Decoración
Dejarle algo a mis hijos
Un sueño /Felicidad/ Alegría
No pagar arriendo
Tener estabilidad/ Seguridad
Calidad de vida/Tranquilidad/ Bienestar
Adquirir casa propia/ Apartamento/ algo…
1. Cuando le menciono la frase “VIVIENDA PROPIA”, ¿Qué
es lo primero que se le viene a la mente?
1%
1%
1%
1%
1%
2%
2%
2%
3%
3%
8%
10%
65%
Tienen convenios de viviendas en todos…
Construcciones modernas responsables…
Aseguradora
Una empresa que trabaja para el…
Generan empleo
Viviendas económicas
Deuda por muchos años
Que ofrezca condiciones favorables/…
Otros
Empresa que vende lo que esta…
Las constructoras solo trabajan para su…
Cumplidos/ Organizados
Cumplen con normas de construcción
Calidad de materiales/ Bases solidas/ Bien…
Proyectos de vivienda
Brindan facilidad para adquirir vivienda
Empresa dedicada a construir: Casas/…
2. Cuando le menciono la palabra “CONSTRUCTORA”, ¿Qué
es lo primero que se le viene a la mente?
@CONSUMIENDO

42. 42
52%
96%
SABE QUE MARCA ES SU CASA ¿QUÉ MARCA COMPRARIA?
RELEVANCIA DE LA MARCA EN EL MOMENTO DE COMPRA
DE CASA EN COLOMBIA
@CONSUMIENDO

43. 43
3,0%
12,1%
8,5%
SIN MARCA RECONOCIDACON MARCA RECONOCIDA SECTOR
¿CUÁNTO DE LA UTILIDAD NETA LA GENERA
LA MARCA EN EL SECTOR DE LA
CONSTRUCCIÓN EN COLOMBIA EN 2014?
8,0%
30,3%
12,5%
VALORACIÓN DE 5 AÑOS
DE VIVIENDA SIN MARCA
CONOCIDA
VALORACIÓN DE 5 AÑOS
DE VIVIENDA CON
MARCA CONOCIDA
VALORACIÓN DE 5 AÑOS
DE VIVIENDA
VALORACIÓN A 5 AÑOS DE
LA VIVIENDA EN COLOMBIA
@CONSUMIENDO

44. 44
2.335.324
2.029.039
2.246.912
2.197.198
2.240.906
1.850.000
1.900.000
1.950.000
2.000.000
2.050.000
2.100.000
2.150.000
2.200.000
2.250.000
2.300.000
2.350.000
2.400.000
dic.-04
mar.-05
jun.-05
sep.-05
dic.-05
mar.-06
jun.-06
sep.-06
dic.-06
mar.-07
jun.-07
sep.-07
dic.-07
mar.-08
jun.-08
sep.-08
dic.-08
mar.-09
jun.-09
sep.-09
dic.-09
mar.-10
jun.-10
sep.-10
dic.-10
mar.-11
jun.-11
sep.-11
dic.-11
mar.-12
jun.-12
sep.-12
dic.-12
mar.-13
jun.-13
sep.-13
dic.-13
mar.-14
jun.-14
sep.-14
dic.-14
mar.-15
jun.-15
sep.-15
dic.-15
mar.-16
jun.-16
sep.-16
dic.-16
mar.-17
jun.-17
sep.-17
dic.-17
mar.-18
SALARIO REAL POR OCUPADO (BASE MARZO DE 2018)
SALARIO REAL POR OCUPADO (BASE MARZO DE 2018)

45. Microeconomía en los hogares
-5,00%
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
Crecimiento Real del Salario Promedio por Ocupado
6,7%
10,0%
8,0%
4,7%
5,8%
7,9%
8,5%
8,0%
4,6%
5,3%
5,6% 5,5%
1,3%
-1,5%
4,1%
jul.-14 jul.-15 jul.-16 jul.-17 jul.-18
Ingreso Versus Gastos
Gasto Corriente Ingreso Corriente Ingreso Real
• Recuperación de la capacidad de compra real de los salarios
promedios.
• Crecimiento de los gastos y los ingresos de los hogares.
• El crecimiento del gasto de los hogares es mayor al crecimiento
del ingreso.

46. 46
TASA BANREP;
4,25%
TASA DE USURA;
30,07%
TASA CREDITO DE
CONSUMO;
18,90%
TASA DE TARJETA
DE CREDITO;
27,62%
TASA
HIPOTECARIA;
9,54%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00% ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA BANREP;
4,25%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA DE USURA;
30,07%
26,00%
27,00%
28,00%
29,00%
30,00%
31,00%
32,00%
33,00%
34,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA DE TARJETA
DE CREDITO;
27,62%
24,00%
25,00%
26,00%
27,00%
28,00%
29,00%
30,00%
31,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA CREDITO DE
CONSUMO;
18,90%
15,00%
16,00%
17,00%
18,00%
19,00%
20,00%
21,00%
22,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA
HIPOTECARIA;
9,54%
8,50%
9,00%
9,50%
10,00%
10,50%
11,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

47. 47
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
PERCEPCION DE TASAS DEL COMPRADOR
TASA CREDITO DE CONSUMO TASA BANREP TASA CONSUMO/TASABANREP
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
PERCEPCION DE TASA Y COMPRAS
GASTOMETRIA TASA CONSUMO/TASABANREP

48. 48
67,45% 67,54% 66,40% 66,87% 66,56% 66,64%
80,69% 81,38% 80,24% 81,66% 82,25% 83,41%
13,24% 13,84% 13,84% 14,78% 15,69% 16,77%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00% ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
ESTRUCTURA DEL GASTO RECURRENTE DE LOS
HOGARES
COMPRAS FRECUENTES
COMPRAS Y PAGOS FRECUENTES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
19,31%
18,62%
19,76%
18,34%
17,75%
16,59%
10,00%
20,00%
30,00%
ene.-13
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL INGRESO DE
LOS HOGARES
INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL INGRESO DE LOS HOGARES

49. 49
33,3%
35,3%
36,9%
37,5%
40,2%
43,1%
13,23% 13,68% 13,68%
14,70%
15,55%
16,79%
7,0%
17,0%
27,0%
37,0%
47,0%
feb.-13
mar.-13
abr.-13
may.-13
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
sep.-18
PESO DE LA DEUDA VS SERVICIO DE DEUDA
PESO DE LA DEUDA EN EL INGRESO 12 MESES DE LOS HOGARES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
mar.-13
jun.-13
sep.-13
dic.-13
mar.-14
jun.-14
sep.-14
dic.-14
mar.-15
jun.-15
sep.-15
dic.-15
mar.-16
jun.-16
sep.-16
dic.-16
mar.-17
jun.-17
sep.-17
dic.-17
mar.-18
jun.-18
sep.-18
MERCADEO DE CRÉDITO HIPOTECARIO
CARTERA HIPOTECARIA CREDITO HIPOTECARIO

50. 50
59%
59%
58%
56% 56% 56%
55%
53%
52% 52% 52%
41%
41%
42%
44% 44% 44%
45%
47%
48% 48% 48%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
COMPOSICIÓN DE LAS DEUDAS DE HOGARES
CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA

51. 51
20,6 23,2 23,5 25,9 30,1 34,8 38,9 43,6 47,5
54,6
62,118,7 18,2 17,9
25,7
32,6
37,4
41,3
46,9
53,7
57,9
66,2
4,7 5,2 5,4
7,8
9,7
10,9
13,6
14,2
17,8
18,4
21,9
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
COLOCACIÓN DE CREDITOS
(EN BILLONES DE PESOS)
TARJETA DE CRÉDITO CREDITO DE CONSUMO CREDITO HIPOTECARIO
20,6
23,2 23,5
25,9 30,1 34,8 38,9 43,6 47,5 54,6 62,1
18,7 18,2 17,9
25,7 32,6 37,4 41,3 46,9
53,7 57,9 66,2
4,7 5,2 5,4 7,8 9,7 10,9 13,6 14,2 17,8 18,4 21,9
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
COLOCACIÓN DE CRÉDITOS
(EN BILLONES PESOS)
TARJETA DE CRÉDITO CREDITO DE CONSUMO CREDITO HIPOTECARIO

52. 52
65,2% 64,8% 64,5% 65,9% 66,3% 66,0% 65,6% 65,7% 65,4% 65,9% 65,9%
6,3% 7,4% 7,3%
7,4%
8,5% 9,8% 10,3% 10,6% 10,8% 11,4% 12,3%1,2% 1,4% 1,4%
1,6%
1,8%
2,0% 2,2% 2,4% 2,6%
2,7%
2,9%
27,2% 26,5% 26,8% 25,1% 23,4% 22,1% 21,8% 21,2% 21,2% 20,1% 18,8%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
¿EN QUE NOS GASTAMOS EL INGRESO?
COMPRAS FRECUENTES PAGO DEUDAS DE CONSUMO PAGO DEUDA HIPOTECARIA DISPONIBLE

53. 53

54. 54
FORECAST

55. 244
245 245
248
246
243
244
245
243
247 247
245 245 245
243
246
243
244
246
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
240
242
244
246
248
250
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
DINÁMICA DE LOS DÍAS HÁBILES.
DÍAS HÁBILES Variación Anual PIB
55
I TRIMESTRE 2019 II TRIMESTRE 2019 III TRIMESTRE 2019 IV TRIMESTRE 2019
POLÍTICA
• Inicio de ley de
garantías
• Elecciones regionales
• Implementación de
reforma tributaria
ECONOMIA
• Ejecución del gasto público
antes de la ley de garantías
• Comienzo de campañas
Alcaldías
• Presentación del plan de
desarrollo
DEPORTES
• Copa América
• Clasificación de los
Olímpicos
• Reforma Pensional ?
2 DÍAS HÁBILES
DE MÁS

56. 56
21
20
19
21 21
19
20
21
20
22
20 20
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.
DÍAS HÁBILES 2018
21
20 20 20
22
18
22
20
21
22
19
21
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.
DÍAS HÁBILES 2019

57. 57
Escenario Neutro • Crecimiento del PIB igual alrededor de 3,2%
• Inversión crece lentamente por estabilidad en la calificación de
riesgo
• Ejecución lenta de las obras de 4g, Metro Bogotá, vivienda e
infraestructura.
• Se mantiene el promedio observado de la TRM
• Se mantiene la recuperación, sin presentar expansión
• Inflación cerca de 3,1%
• Fenómeno climático que no impacta fuertemente los precios
• Reforma tributaria afecta la canasta básica
• Precio de lo importados se mantiene
• Lenta creación de empleo
• Lenta ejecución del gasto público y de la inversión
• Crecimiento de empleo rural y poco dinámico en ciudades
• Entorno de los Hogares
• Se mantiene el peso de la deuda estable
• Consumos básicos y pocos gasto no frecuentes
• Tensa calma política
• Se mantiene tendencia positiva de la confianza del consumidor,
pero no crece significativamente
• Se mantienen estables los acuerdos de paz
3,5% 3,6%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL GASTO
Neutro

58. 58
2,9%
3,7%
2,7%
3,2%
2,5%
2,7%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL PIB
TECHO PIB PISO
3,5%
3,5%
3,1% 3,1%
2,7%
2,8%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DE INFLACION
TECHO IPC PISO
3,9%
4,1%
3,5% 3,6%
3,1% 3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL GASTO
TECHO GASTO PISO
El Consumo en 2019…

59. 59

60. 60
3,2%
2,9%
3,4%
5,5%
2,1%
5,4%
5,0%
5,6%
12,9%
7,3%
2010 IVA DE 16%
LIMITADO
2016 IVA DE 6%
LIMITADO
2018 CON IVA
DE 19%
LIMITADO
2019 CON IVA
DE 18%
GENERALIZADO
IMPACTO DEL
PROYECTO
TASA MEDIA DE IVA
ESCENARIO DE BAJO IMPACTO ESCENARIO DE ALTO IMPACTO
3,1%
2,8%
3,3%
5,2%
1,9%
5,1%
4,8%
5,3%
11,5%
6,2%
2010 IVA DE 16%
LIMITADO
2016 IVA DE 6%
LIMITADO
2018 CON IVA DE
19% LIMITADO
2019 CON IVA DE
18%
GENERALIZADO
IMPACTO DEL
PROYECTO
PESO DEL IVA EN EL GASTO DE LOS HOGARES
ESCENARIO DE BAJO IMPACTO ESCENARIO DE ALTO IMPACTO

61. El nuevo normal de Colombia
61
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022

62. 62
MACROECONOMÍA O
DINÁMICA DEL PIB
PASADO 2011-2014 PRESENTE 2015-2017 FUTURO 2018-2022
MICROECONOMÍA O EL
GASTO DE HOGARES
ENTORNO POLÍTICO
La economía colombiana creció de manera
positiva en este periodo, impulsada
fundamentalmente por la entrada de
ingresos por el petróleo, pero con un costo
muy grande en el aparato productivo,
porque aumento mucho las
importaciones.
VAR PIB: 5,2%↗
Se acentúa una desceleración de la
economía, ante el menor valor de las
exportaciones petroleras, y esto aumenta
los déficits fiscal y comercial, llevando al
gobierno a una reforma tributaria muy
fuerte.
VAR PIB: 2,3%↘
Pasado el ajuste del choque
macroeconómico de los precios del
petróleo, la economía sigue se senda de
crecimiento, pero por debajo de su
potencial, porque los déficit hacen que la
economía vaya despacio.
VAR PIB: 3%↗
La inflación se mantuvo por debajo del
(4%↓), el desempleo es estable cerca del
(9%↔) y el ingreso PC PPP aumenta
(6%↑).
El gasto de hogares no crece al ritmo
de la economía, porque es la
inversión la que la jalona.
VAR GASTO DE HOGARES: 4,5% ↔
La inflación crece por el fenómeno de El
Niño(9%↑), el desempleo comienza a
crecer cerca del (10%↔) y el ingreso PC
PPP aumenta solo (3,6%↓).
El Freno en el gasto de hogares frena más
la economía
VAR GASTO DE HOGARES: 2% ↔
El gasto de los hogares volverá a senda de
crecimiento, apalancado en el crecimiento
del empleo, baja inflación, menores tasas de
interés y cambio de canales de compra.
VAR GASTO DE HOGARES: 3,2% ↗
El gobierno Santos (2010-2018), logra su
reelección con la bandera de la Paz con las
FARC, pero esto polariza al país en dos
posiciones política casi irreconciliables,
debido a haber perdido del plebiscito de
los acuerdos.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
Continua la polarización del país, donde
los acuerdos de paz con las FARC, hacen
que la popularidad del gobierno caiga a
menos del 14% y esto le reduce margen de
acción política para reformas.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
Habra dos momentos: 2018 será el proceso
electoral, donde se espera que gane un
candidato no polarizador ni de izquierda y
que el Senado sea de mayoría de centro
derecha, lo que dará pie a una tensa calma
política para el próximo presidente.
CONDICIÓN POLÍTICA: TENSA
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022

63. 63
26,71%
25,78%
29,16%
25,37%
13,70%
26,20%
26,53%
14,09%
19,54%
29,77%
39,21%
42,14%
33,57%
12,39%
35,00%
28,56%
28,08%
17,88%
12,44%
10,29%
22,69%
28,52%
32,72%
38,87%
3,27%
11,94%
13,02%
29,63%
20,55%
17,74%
36,11%
48,46%
60,52%
75,10%
87,76%
20,06%
18,58%
33,35%
53,96%
47,29%
26,36%
54,98%
54,18%
52,26%
73,08%
39,59%
59,32%
51,38%
47,41%
55,48%
57,56%
63,79%
53,27%
45,91%
27,96%
42,15%
55,55%
63,81%
55,84%
44,69%
62,97%
44,73%
61,02%
51,86%
49,38%
42,88%
41,72%
48,82%
61,10%
56,08%
43,60%
59,11%
64,33%
78,12%
20,35%
100,00%
52,78%
50,82%
61,71%
62,76%
61,12%
55,42%
1.BOGOTÁ
2.MEDELLÍN
3.CALI
4.BARRANQUILLA
5.BUCARAMANGA
HOMBRE
MUJER
ESE1
ESE2
ESE3
ESE4
ESE5
ESE6
2.SILENCIOSAOAZUL
3.BOOMEROCAFÉ
4.GENXOGRIS
5.HIGHMILLENNIALOVERDE
OSCURO
5.LOWMILLENNIALOVERDECLARO
6.ZETAONARANJA
1.CLASEBAJA
2.CLASEMEDIABAJA
3.CLASEMEDIANORMAL
4.CLASEMEDIAALTA
5.CLASEALTA
01.PRIMARIAINCOMPLETA
02.PRIMARIACOMPLETA
03.BACHILLERATOINCOMPLETO
04.BACHILLERATOCOMPLETO
05.TÉCNICO
06.TECNÓLOGO
07.UNIVERSIDADINCOMPLETA
08.UNIVERSIDADCOMPLETA
09.ESPECIALIZACIÓN
10.MAESTRÍA
11.DOCTORADO
1.MENOSDE$615.000
2.ENTRE$615.000Y$1'000.000
3.ENTRE$1'000.000Y$2'000.000
4.ENTRE$2'000.000Y$3'000.000
5.MÁSDE$3'000.000
TOTALGENERAL
¿HA TENIDO Y QUIERE TENER PRODUCTOS DE LUJO?
HA TENIDO QUIERE TENER
ANTE TODO LO QUE ESTA PASANDO CON LOS PRECIOS, LA PREGUNTA ES: ¿EL COLOMBIANO SIGUE SIENDO ASPIRACIONAL?,
Y LA RESPUESTA ES ALENTADORA: ¡SI! … Y SOLO SI, PERCIBE MAS VALOR EN LOS PRODUCTOS, COMO EN EL CASO DE LOS
BIENES DE LUJO, DONDE LA MITAD DE LA PERSONAS DESEA TENERLOS, LO QUE DEMUESTRA EL INTERES POR TENER MEJORES
COSAS, Y QUE ESTE INTERES AUMENTA CON EL INGRESO, EL TAMAÑO DE LA CIUDAD Y LA ESCOLARIDAD.
CASO DE ESTUDIO: LUJO

64. 64
La economía colombiana volverá a tener un crecimiento
moderado, pero a menor velocidad de lo que podría ir, debido
a que debe “pagar” por la creencia del mercado de ser una
economía de $2000xU$; el nivel de gasto de los hogares
continuará creciendo pero con una menor velocidad.
El paso veloz hacía la premiunización del mercado, conllevo la
llegada de un fenómeno de “precios bajos” muy fuerte en el
mercado, causando la lógica #esinteligentecomprarbarato, y esto
hace que el comprador de promociones lidere el mercado.
Con la economía creciendo y la tasa de natalidad
desacelerando, la reducción de pobreza
continuará y se consolidará más la clase media, e
incluso la clase alta; pero depende del tamaño de
la migración venezolana.
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
2011 2012 2013 2014 2015 2016
2017
est
2018
p
2019
p
2020
p
2021
p
2022
p
VAR PIB REAL 6,5% 6,0% 5,8% 2,4% 3,3% 2,0% 1,7% 3,0% 4,0% 3,9% 3,8% 3,8%
VAR PC PPP 7,9% 6,7% 6,2% 3,1% 3,3% 4,2% 3,3% 4,7% 5,1% 4,9% 4,8% 4,6%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
COLOMBIA - ESCENARIO MACRO&MICROECONÓMICO SEGÚN FMI
15%
93%
75%42%
6%
22%
43%
1% 3%
2012 2017 2022P
SHARE DE COMPRAS EN ECUADOR POR MINDSETS
CAZADOR DE VALOR
CAZADOR DE OPORTUNIDADES
CAZADOR DE PROMOCIONES
58,4% 54,6%
33,4%
28,7%
21,7%
22,9%
23,4%
22,9%
12,9% 14,3%
23,0%
24,6%
4,0% 4,6%
10,3%
11,4%
2,0% 2,3%
6,4% 8,0%
1,0% 1,2% 3,4% 4,4%
2000 2005 2015 2020
COMPOSICIÓN POBLACIONAL POR
NIVELES DE INGRESO EN COLOMBIA
SEGÚN THE ECONOMIST-RADDAR
PERSONAS E PERSONAD D PERSONAS D+
PERSONAS C PERSONAS C+ PERSONAS AB

65. ENTORNO
MACRO
ECONOMIA EMPRESA
CONSUMIDOR
MARKETING… LOS FACTORES DE ANÁLISIS
RENTABILIDADMODA
INGRESO
DISPONIBLE
TENDENCIASPRODUCTO
PIB
Empleo
Inflación
Tipo de cambio
Comercio Exterior
Impuestos
Infraestructura
Valor de Marca
Rentabilidad
Percepción
Precios
Tarjetas de Crédito
Canales
Competencia
Gustos
Preferencias
Demografía
Generaciones
Edad del consumidor
Comprador
Pocketshare
Clima
Geografía
Temporada
Cultura
Religiones
Política
imaginarios

66. ENTORNO
MACRO
ECONOMIA EMPRESA
CONSUMIDOR
MARKETING… LOS FACTORES DE ANÁLISIS
DESCUENTOSDESCUENTOS
DESCUENTOS DESCUENTOS
UN PRODUCTO
MALO
ECONOMÍA
JODIDA
EMPRESAS
SIN IDEAS
CONSUMIDOR
CON PLATA
CON GANAS
Y SOLO LE
METEN MIEDO
ENTORNO
CAMBIANDO
66

67. 67
PRODUCTO
NEGOCIO
ADAPTÓ EL
PRODUCTO
USTED
CRECIÓ EL
MERCADO
USTED
PERDIÓ
MERCADO
ADAPTÓ SU
NEGOCIO
SI CAMBIÓNO CAMBIÓ
SICAMBIÓNOCAMBIÓ
@CONSUMIENDO

68. 68
PRODUCTO
NEGOCIO
ADAPTÓ EL
PRODUCTO
USTED
CRECIÓ EL
MERCADO
USTED
PERDIÓ
MERCADO
ADAPTÓ SU
NEGOCIO
SI CAMBIÓNO CAMBIÓ
SICAMBIÓNOCAMBIÓ
BEBIDAS
EMBOTELLADAS
MÚSICA
RESTAURANTES AEROLINEAS
@CONSUMIENDO

69. 69
PRODUCTO
NEGOCIO
ADAPTÓ EL
PRODUCTO
USTED
CRECIÓ EL
MERCADO
USTED
PERDIÓ
MERCADO
ADAPTÓ SU
NEGOCIO
SI CAMBIÓNO CAMBIÓ
SICAMBIÓNOCAMBIÓ
ARRIENDO DE
APARTAMENTOS
INDIVIDUALES
CONSTRUCCIÓN
POR DEMANDA
CONSTRUCCIÓN
VIS
CENTROS
COMERCIALES
@CONSUMIENDO

70. 70
camiloherrera@raddar.net
@consumiendo

71. “EL PENSAMIENTO POLÍTICO DE
LOS CONSERVADORES
EN COLOMBIA”
CAMILO HERRERA
JUAN DIEGO BECERRA
DEBATE POLÍTICO No. 31
BLANCOSBRILLANTES

72. 72
Una pregunta…
¿EN QUE NEGOCIO
ESTÁN USTEDES,
QUÉ ES LO QUE
VENDEN?
@CONSUMIENDO

73. 73
Una respuesta…
USTEDES NO VENDEN
INMUEBLES,
VENDEN VIVIENDAS,
Y ESO CAMBIA TODO…
@CONSUMIENDO

74. 74
Una respuesta…
… Y EL ÉXITO DE SU
TRABAJO, RADICA EN
LA REVENTA DE ESA
VIVIENDA…
@CONSUMIENDO

75. 75
LA ECONOMÍA NO VA MAL
@CONSUMIENDO
LAS MARCAS SE RECUPERAN
EL COMPRADOR ES PRUDENTE
LA INCERTIDUMBRE CONTINÚA…
EL CONSUMIDOR NO MANDANOS NECESITA

76. GRACIASPOR ESCUCHAR AL CONSUMIDOR
EL CONSUMIDOR
COLOMBIANO
YA CAMBIÓ…
...¿Y SU NEGOCIO
TAMBIEN?
76