Як зробити пенсії достатніми, Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. ЯКОЮ МАЄ БУТИ ПОВНОЦІННА ПЕНСІЙНА СИСТЕМА

1. Pillar III
Добровільна система
накопичувального
пенсійного
забезпечення
YOUR TITLE
YOUR TITLE
Pillar II
Загальнообов'язкова
система
накопичувального
пенсійного
забезпечення
Pillar I
Солідарна система
пенсійного
забезпечення.
Як зробити пенсії
достатніми
Січень - 2020

2. І РІВЕНЬ : ДЕМОГРАФІЧНА СИТУАЦІЯ ЗАРАЗ І В МАЙБУТНЬОМУ*
2020 2050Кількість осіб, за яких сплачується ЄСВ
13,14 млн
Кількість пенсіонерів
11,32 млн
9,68 млн
11,73 млн
Відрахування платників (основне джерело фінансування державної пенсії) будуть зменшуватись, а
навантаження на державний бюджет будуть збільшуватись. Реальне підвищення пенсії в існуючих умовах
НЕМОЖЛИВЕ…
*- Припущення фахівців Інституту демографії та соціальних досліджень імені М.В. Птухи НАН України
2

3. Кількість
пенсіонерів*
Коефіцієнт
заміщення
Загальні видатки ПФУ
На виплату пенсій в 2019 році**
Співвідношення платників ЄСВ
до пенсіонерів
Дефіцит ПФУ 2019**
~33%
UAH
193,11
млрд
(44,4 %)
11,3
млн
UAH
435,88
млрд
UAH
3019,62
Середній розмір пенсії*
1,08
І РІВЕНЬ : ПОТОЧНИЙ СТАН
*- Дані про середній розмір заробітної плати https://www.pfu.gov.ua/statystyka/dani-pro-serednij-rozmir-pensijnoyi-vyplaty/
**- оперативні дані ПФУ за 2019 роік (https://www.pfu.gov.ua/2119035-oglyad-osnovnyh-pidsumkiv-roboty-pensijnogo-fondu-ukrayiny-za-sichen-gruden-2019-roku/)
3

4. ІІІ РІВЕНЬ: НЕ ВИРІШУЄ ПРОБЛЕМ ЗАМІЩЕННЯ
Кількість
учасників
Провайдери
послуг
Загальні активи
системи
Середній
розмір
накопичень
на 1 людину.
UAH 868.7 тис UAH 2’977.9 млрд
64 НПФ
22 Адміністратори
31 КУА
UAH 3’427.99
6,6%
від працюючого
населення
Інформація НКРФП за 9 місяців 2019 року : https://nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/NPF/NPF_III_kv%202019.pdf 4

5. ДОСТАТНЯ І НАДІЙНА
ІІ Рівень: обов'язкові накопичення
Призначені для формування основного
пенсійного капіталу впродовж
трудового життя і є справедливими
щодо результатів діяльності людини.
І Рівень : державні пенсії
Забезпечують базові потреби
пенсіонерів та розраховані на
соціальне забезпечення
найбільш незахищених верств
населення.
ІІІ Рівень : добровільні
накопичення
Додатковий пенсійний капітал для
формування належного рівня добробуту
при досягненні пенсійного віку.
ЯКОЮ МАЄ БУТИ ПОВНОЦІННА ПЕНСІЙНА СИСТЕМА
5

6. ІІ РІВЕНЬ – ЯКОЮ МАЄ БУТИ НАКОПИЧУВАЛЬНА СИСТЕМА
Всі елементи системи побудовані таким
чином, щоб забезпечити максимальний
розмір коефіцієнту заміщення для її
учасника.
Центральна фігура системи –
учасникПроста
та зрозуміла
Єдиний
адміністратор;
Простий і
швидкий
вибір
провайдера
Мобільна
Передбачає
просту та
швидку заміну
неефективних
компонентів
Достатня
Збільшення
коефіцієнту
заміщення,
мінімізація
витрат
Надійна
Високі вимоги
до провайдерів;
Постійний
контроль
Відповідальність
Прозора
Чіткі
процедури
звітності,
світові
стандарти
діяльності
Simple TransparentReliableMobile Adequate
6

7. БАЗОВА МОДЕЛЬ СИСТЕМИ 2ГО РІВНЯ
Для реалізації пенсійної системи другого рівня в Україні пропонується взяти за основу комбіновану модель
7
7

8. НАГЛЯДОВА РАДА
Управління
активами
Ризик-
менеджмент
Комплаєнс Юридичне та
операційне
супроводження
Призначаються конкурсною комісією, до складу якої входять КМУ, НБУ, МСП, ПФУ
Високі вимоги до: досвіду, репутації, освіти тощо
Обмеження щодо: конфлікту інтересів ,особистої ділової діяльності
Вперше в Україні буде здійснено страхування відповідальності кожного члена НР
КОРПОРАТИВНЕ УПРАВЛІННЯ В ПЕНСІЙНОМУ КАЗНАЧЕЙСТВІ
Внутрішній
аудит
Бюджетний
комітет
8

9. СИСТЕМНІ ВСЕОХОПЛЮЮЧІ ВИМОГИ
Основна мета – впровадження системних вимог щодо основних напрямків діяльності
Інвестиційні портфелі
Чіткі вимоги та обмеження щодо віку
Консервативний
Збалансований
Динамічний
Автоматичний розподіл
учасників
98% - не оберуть НПФ та будуть
розподілені в пенсійні портфелі
Пенсійного казначейства
2% - оберуть НПФ
Організаційні вимоги до суб'єктів
Персоніфікація ключових функцій для
досвідчених працівників:
- Базова функція
- Ризик-менеджмент
- Комплаєнс
- Внутрішній аудит
Жорстке обмеження
сукупних витрат
0,5% - граничні сукупні комісійні витрати для
Пенсійного казначейства
1,5% - граничні сукупні комісійні витрати для
НПФ
0,1% - сукупні витрати органів управління
пенсійного казначейства .
9

10. OPT-OUT ДЛЯ СУБ'ЄКТІВ ТРЕТЬОГО РІВНЯ
Умови отримання авторизації : КУА, Адміністратори, НПФ, Страхові компанії
Адекватні
вимоги
до суб'єктів
Дотримання структури
активів
Підвищенавідповідальність
Якіснівимоги
(корпоративнеуправління)
Будь-який учасник може
вільно обрати
авторизований
НПФ в якості альтернативи
Пенсійному казначейству,
а також має право
його змінювати
Запроваджено сучасні
європейські стандарти
діяльності авторизованих
суб'єктів
Незалежність
Ради
НПФ
10

11. ВНЕСКИ
Паритетна система участі – ключ до взаємоповаги та спільного інтересу до результатів
Працівник
Роботодавець
Разом
За бажанням учасника системи він може збільшити розмір відрахувань з
одночасною обов'язковою паритетною участю роботодавця
Базова ставка
накопичень,%
Учасниками
системи є всі
категорії
працюючих
громадян
Внески не є
частиною
ЄСВ
11
1 2 3 4
2 3 4 5
3 5 7 9

12. ВИПЛАТИ
Прогресивна сучасна система виплат
Разові
Якщо обсяг накопичень є
незначним або виникли обставини
для здійснення таких виплат
Прискорені
Виплати на встановлений строк з
одночасною відстрочкою базової
пенсії (І Рівень) та одночасним її
збільшенням
Програмні
Виплата пенсій, що щорічно
коригується відповідно до
коефіцієнту дожиття
Ануїтетні
Пожиттєві пенсійні виплати за
умови достатності накопичень.
12

13. 2023
2030
2040
2050
ПОТЕНЦІЙНИЙ ОБСЯГ АКТИВІВ СИСТЕМИ (F)*
Потенційні активи системи, млрд грн
* Джерела: Держстат (фактичні дані за 2018 р.), IMF. Ukraine : Request for Stand-By Arrangement and Cancellation of Arrangement Under the Extended Fund Facility-Press
Release; Staff Report; and Statement by the Executive Director for Ukraine (прогноз на 2019-2023 рр.), припущення фахівців Інститут демографії та соціальних досліджень
імені М.В. Птухи НАН України та НКЦПФР
Зростання реального ВВП (середньорічне) 3,1
Зростання реальної зарплати (середньорічне) 3,6
Інфляція (середньорічна) 3,9
Чиста реальна інвестиційна дохідність (нетто) 1,8
Припущення для розрахунків, %
13

14. Єдине вікно для учасників
Уникнення ризиків примусу з боку
роботодавців
Зменшення сукупних витрат на
обслуговування
Легка та швидка зміна пенсійного портфелю
Забезпечення належного рівня добробуту
на пенсії
Запроваджує уніфіковані підходи
Забезпечує ефективний контроль завдяки
корпоративному управлінню (незалежна рада)
Отримує довгостроковий інвестиційний
ресурс
Впроваджує надійну систему збереження
інформації про пенсійні заощадження
Отримує ефективну та одночасно
здешевлену систему
Для громадянина Для держави
ПЕРЕВАГИ СИСТЕМИ
WIN-WIN SOLUTION
14

15. ЕТАПИ ВПРОВАДЖЕННЯ НАКОПИЧУВАЛЬНОЇ СИСТЕМИ
2020
2021
2022
2023
Етап 1. Законодавчі зміни
Повноваження регулятора,
розвиток ринку фінансових
інструментів, підвищення
відповідальності.
Етап 3. Авторизація
Авторизація провайдерів системи
та вибір учасниками напрямів
накопичень.
.
Етап 4. Запуск
системи
Етап 2. Створення необхідної
інфраструктури
Система центрального адміністрування,
створення накопичувального фонду, побудова
належного регулювання
ЧІТКІ ВИВІРЕНІ КРОКИ ДЛЯ ВПРОВАДЖЕННЯ СИСТЕМИ
15

16. ЦЕ ТІЛЬКИ ПОЧАТОК, ДАЛІ БУДЕ
Дякую!
Pillar I
Pillar II
Pillar III
Олександр Панченко,
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку
o.panchenko@nssmc.gov.ua
+ 380 44 254 23 84